免费领取《V策半月刊》、

特色指标、顶底计算器 V策财经 — 中国专业的期货交易服务平台

期货实时行情

在线接收

添加客服免费领取
立即领取

如何利用好期货的杠杆

2020-07-23 14:14:47     来源:V策财经 关键词:杠杆
  • 分享:


做期货吗?”

“不做”

“为什么不做?”

“风险大,不敢弄!”

“那你炒股票吗?”

“炒”

“那你有房贷吗?”

“有” 


上面的对话简单的反映了一个问题--很多人不愿做期货而是愿意投资股票、房产。原因自然很多,但笔者认为其中最大的原因之一就是期货的杠杆性,即“以小博大”,很多人不是驾驭不了期货,而是驾驭不了自己,使用了与自己承受能力不能匹配的杠杆,过高的估计了自己对失败的承受力,无法克服内心的贪婪与恐惧,一次又一次在错误的路上越走越远,而且失败夸大了风险,又将负面情绪快速传导到其他对期货一知半解的人,所以使得更多人谈“期”色变,避之不及。至于风险为什么大,有大到何种程度,很少有人能说出像样的理由。


有人厌恶风险,当然对杠杆嗤之以鼻,但是现今的中国,但凡能和投资扯上关系的,又有几个离得开杠杆呢?生活中的例子比比皆是:


比如:炒房。北上广深的房子可能是目前世界上增值最快的商品了。如果个人在不加杠杆的情况下,依靠正常的工资收入增长可能永远不会赶上房价的上涨速度。这时,杠杆的效应显露出来,自有资金交首付,然后利用银行资金加杠杆,20%的首付比例,配以80%的银行资金,相当于5倍的杠杆在操作。根据调查,以深圳为例,市场上利用银行以外“加杠杆”配资入楼市的购房者比例大概在5%~10%,其中“首付贷”又占了近一半的比例,这样又相当于扩大了杠杆的倍数,这样一来与期货市场杠杆倍数相差多少呢?


期货杠杆


比如:炒股。2015年的股市速涨快跌,其中一个重要原因就是股市的加杠杆。2015年的股市,散户投资者前所未有地大量使用了杠杆,其中包括杠杆率为1比1的融资融券、杠杆率为1比2至3的伞形信托,以及杠杆率为1比4至5,甚至高达1比10的场外配资,而且杠杆资金的总体规模达到4-5万亿人民币。这样一来与期货市场杠杆倍数相差多少呢?


 再比如:炒黄金、炒外汇、炒大蒜、炒比特币,从虚拟到现实,这样的例子无处不有。杠杆成就了少数人的财富传奇,也使得很多人在不了解或是一知半解的情况下,就迅速成为惨痛经历者。还没来得及认识和使用这个有效工具,就成为“一朝被蛇咬十年怕井绳的”又一个例证……


其实加杠杆的以小博大,就是以较少的自有资金配备大量的负债,带动大额的投资,所以,运用加杠杆的本质上就是增加负债,扩大信用。在全民加杠杆的时代,国家玩杠杆上瘾都上瘾,人生处处有杠杆,如果你不加,是不是out了呢?如果你安守平淡,不加不搏也就算了,但凡你有一颗不安分的心,加点杠杆的人生也未尝不可。重要的是你能驾驭你的杠杆,和他成为朋友。


第一,对亏损的忍耐程度。他们几个都能承受短时间的亏损,充分利用以小博大的精髓,“用小的亏损去搏取大的利润”,他们的止损就是用时间换空间,用短时间的亏损来等待未来的盈利,他们觉得这样的投机是合算的。而现实中我们很多人都过分看中短时间的期货波动,使用了自己不能驾驭的杠杆倍数,一点点的波动就造成了收益的巨幅波动,还没等到行情朝自己有利的方向变动,就死于无需的波动之中。


第二,对投资目标的专注。他们接触期货的时间不长,但是对现货的了解是全面的,通过行业十几年来形成的经验,认为短期价格已经背离真实的价值,做期货的目的只是为了加杠杆,其他不熟悉的品种,他们根本没有参与,正所谓“不熟不做”。而我们很多人,每天大部分的交易是随着心情,漫无目的,缺乏对产业的基本了解,所以胜率自然也不会很高。


期货交易做久,其实大家都明白,期货真正的恐怖之处并不是杠杆交易,而是难以克服的人性的各种弱点、不断的自我否定、每次总被同一块石头绊倒的尴尬,而且最痛苦的就是终其一生也无法获得成功的无奈……


希望在全面加杠杆的时代,你我都能保持初心,用合理的杠杆来撬动自己的未来……


描下方二维码,加入V策财经,上万名期货投资者与您一起投资交流,让孤单成为过去!

免责声明:本文章来源于 V策财经投研部 仅供参考 个人观点不构成具体投资建议,据此操作风险自担。

扫描二维码 免费领特色指标

上一章 《不存在》
下一章 《不存在》