期货成功的人 都有独立的思考和判断（一）

我是一个以基本面为主、技术为辅的主观交易者，现货贸易商出身的我可能具备一定的优势，已经连续实现6年半盈利，我想谈一下我对期货交易的一些简单看法。需要声明的是，我所说的不一定对，但重要的是能够引起交易者的思考，对期货交易者们有所启发，我心足矣。我一直强调的是：人，尤其是交易者，一定要有自己独立的思考和判断，否则一生碌碌无为！我所说的东西只是抛砖引玉，读者自己思考。之所以想说一下自己这么多年的心得，原因是因为期货而死的人太多，感慨万千，希望自己的一些经验性的东西能给其他交易者有所帮助。

关于价格不同的交易者看到的价格是不同的，正是由于这种本质上的不同，导致了有的交易者亏钱，有的交易者赚钱。在我看来，价格走势分为两种：一种是无序运动，一种是有序运动。亏钱的交易者看到的是无序运动状态下的价格，在这种情况下交易跟赌博无异，亏损的结果是必然的；赚钱的交易者看到的是有序运动状态下的价格，在这种情况下交易结果基本上都是赚钱的。

价格何时无序，何时有序呢？道氏理论认为日间杂波不可预测，即随机游走状态。其实越是小的级别价格运动越是无序，越是大的级别价格运动越是有序。所以做期货要有大局观做大行情，不急于赚日内波动的小钱，因为那是捡了芝麻丢了西瓜的事情。需要注意的是，只要价格还在向一个方向运动，就不要臆测还没有出现的反向运动。尊重并敬畏市场给你的方向指示并来指导你的操作，而不去靠想象来控制你的操作。

指标与技术我早年研究过相术，印象最深的一句话是“相不独论”，其实指标和技术分析也是如此。决定价格运动的是多空力量的变化，指标是对价格运动至当前位置的某种描述，它本身不会预测未来的价格，也不会决定未来的价格，其最大的弊端就是容易让交易者忽视价格永远是第一位的原则。著名的技术分析大师约翰。墨菲用一句话道出了技术分析的本质“技术分析是历史经验的总结，其有效性是以概率的形式出现的”。

所以，交易者首先不能够迷信于任何指标或技术分析，其次必须要学会以概率的思维进行思考。虽然，我们不可能知道每一笔交易的具体结果，但是我们可以依靠交易系统来知道大数定律所决定的结果，绝大多数交易者都停留在指标或技术分析阶段，而没有属于自己的交易系统。

交易系统交易系统因交易理念不同有很多种，例如趋势跟踪类、反趋势震荡类、波段交易类、套利套保类、日内短线交易类。世界上不存在最好的交易系统，同样的交易系统有人可以用来赚钱，而有人却用来亏钱。所以，交易者需要结合自身的交易理念与操作风格，打造属于自己的交易系统，并在实践中不断完善和执行。

一个好的交易系统必须有以下特征：不会预测价格，只根据已经出现的价格走势指示你如何操作；始终在大概率一侧交易；有明确的进出场信号、明确的加减仓信号、明确的止损及移动止损点位；稳定的胜率及盈亏比、良好的资金管理策略、统计上是赢利的。

交易要素

交易中基本的要素就是方向、位置、形态。方向也就是我们所说的趋势，最终只有向上和向下两种。位置决定了空间和盈亏比。关于方向重要还是位置重要的讨论总是莫衷一是，在中国股票市场上，位置可能比方向更重要一些，而在期货市场上，方向可能比位置更重要一些。形态就是多空力量对比的体现，别管它是什么形态。

位置跟方向息息相关，方向为上涨，当然位置较低则盈亏比更好，方向下跌，则位置较高盈亏比更好，顺大势逆小势就是提高盈亏比的做法。而形态最后的突破方向取决于形态内多空力量争夺的结果，在形态内如果明显分出了胜负，那在形态内开仓没有什么问题，还提高了盈亏比，没有必要非得等到形态突破，当然这个还取决于可操作空间的大小。

结尾的话

今天没有谈任何宏观和基本面，也没有谈任何复杂高深的技术，其实期货做到最后简单有效的方法、军队般的执行纪律、游戏般的心态足以让你赚钱。有点累了，改天再写。最后想对交易者说得是，你在交易中是否按照正确的顺序进行交易呢？

1)判断交易方向

2)寻找支撑位与阻力位

3)耐心等待价格进入重点关注区域

4)按交易计划开仓

5)按交易计划平仓

6)交易总结与回顾

交易需要随机应变：有些新手对自己的技术不自信，很喜欢从网上搜刮来的各种经验和建议，，其实这样并不是完全可取的，因为每个人有每个人做事的风格，或许给你建议的人比较喜欢冒大风险得大利润，而你是一个喜欢细水长流的人，那么他的建议就不会适合你。

而网上那些技巧和方法则不适用于所有场合的，真正入市进行操作时，要根据实际情况自己做出判断，之前学习的知识都是为了丰富新手的经验，而不是让投资者生搬硬套，僵硬死板地进行入市操作。