期货逼仓是什么 逼仓怎么操作？

接触过期货市场的人可能多少都会听过这个词儿，有人说：“不逼仓的期货是赚不了大钱的”。确实，期货市场很多令人热血沸腾的故事，或多或少都与逼仓有关，那么到底什么是逼仓？这要从期货市场的交易机制说起。

期货逼仓是什么？

利用资金优势，通过控制期货交易头寸或垄断可供交割的现货商品，故意抬高或压低期货市场价格，超量持仓、交割，迫使对方违约或以不利的价格平仓以牟取暴利的行为。

期货能做多，能做空，做多的叫多头，做空的叫空头，一个期货合约从交易发起，到交割结束，生命周期中99.9%的时间是在交易，只有0.1%的时间是在交割，但是这0.1%决定了一个期货合约的生命是平淡无奇，还是生如夏花。

期货的多头代表了钱，空头代表了货，从理论上讲，只要期货合约的价格介于：期货价格—交割成本<现货价格<期货价格+交割成本 这个区间，多空双方都不会有意愿进行交割，因为无利可图，只有当价格发生偏离时，多空任何一方有了交割意愿，都会通过交割机制，在最后交易日前或将价格博弈至均衡价格区间，获利了结；或产生交割动作，交割了结。

这是理论上的，实际过程中，即便价格处于均衡区间，仍会有交割发生，或是因为建仓价格处于劣势，或是因为交割成本有优势，或是因为经营成本控制能力强，或是因为现货小环境有溢价，种种原因。这种个性化现货优势所产生的交易优势，空间有限，容量有限，对市场的冲击也有限。

但是如果卖方因主观或客观原因，造成货物组织不力，无法压缩多头虚盘的空间，那价格上涨就不可避免，逼仓也就成功了一半，另一半的变数在于当价格涨到一定高度之后，新的空头实盘会进来，打破原有的多空势力格局，多头鳄鱼也就只能见好就收。

所以说一次成功的逼仓，真是天时、地利、人和，缺一不可。