市场前瞻：今日主力合约触及跌停 铁矿供应明显过剩

近几日，铁矿石主力合约价格持续下跌。上周，消息称国家发改委与市场监督局将在最近组织联合监管调研。受此消息影响，期货市场的信心再度遭受打击。上周五（2月11日）夜盘，铁矿石低开后弱势震荡。日内最大跌幅超过8%，跌幅达6.84%，周一收盘776.5元/吨。

日前，铁矿石期货市场的价格已经远远高于往年同期水平。显然，高价中存在一定的非理性因素。根据当前形势，预计随市场监管风险的逐步释放，后期矿价或将维持震荡偏弱为主。

政策回顾

春节前，1月28日，国家发改委发文称“当前铁矿石市场供需总体稳定，国内库存处于多年高位，近期价格过快上涨存在炒作成分。”

2月9日，发改委价格司联合市场监管总局约谈有关铁矿石资讯企业。消息称，要求提供发布信息的事实来源，提醒告诫相关企业发布市场和价格信息前必须认真核实，做到准确无误，不得编造发布虚假价格信息，不得捏造散布涨价信息，不得哄抬价格。

2月11日发改委表示，针对近期铁矿石价格出现异动等有关情况，发改委价格司、市场监管总局价监竞争局拟于近日派出联合调研组，赴部分商品交易所、重点港口开展铁矿石市场监管调研。且根据市场机构反映，近日上述两部门和证监会期货部已经联合要求相关铁矿石贸易企业提供在全国港口的库存数据和近期参与铁矿石期现货交易的详细情况。

市场前瞻

数据显示，目前，国内市场铁矿石供需整体依然处于宽松格局。据“财联社”消息称，“钢厂维持低提货速度，日均疏港量维持低位，港口库存维持积累，终端季节性淡季特征依旧维持。截至2月11日，全国45个港口进口铁矿库存环比大增。”

冬奥会期间，北方大部分钢企将依然实行限产政策。钢厂补库需求并未启动，铁矿石价格冲高缺乏现实支撑。从供给端的角度分析，铁矿如果维持当前价格水平，2022年铁矿石供给预计增加5,000万吨以上。从需求端的角度看，乐观情况下，今年海外对铁矿需求持平，国内用钢需求难言乐观，导致国内铁矿石需求走弱。供给增，需求相对减弱，铁矿供应明显过剩。

（个人观点不构成具体投资建议，据此操作风险自担。投资有风险、入市需谨慎。）