期货套利与套期保值的区别

做过期货交易的投资者对期货套利和期货套期保值应该有所了解。套利和套期保值都是建立了两个方向相反的交易单位，在对冲以后用一个交易部位的盈利弥补另外一个交易部位的亏损。实际上期货套利与套期保值是有所不同的，下面我们就来看下两者间的区别。

目的

期货套利进行的目的是承担较小风险的同时获得较为稳定的利润。而套期保值则是为了转移市场的风险，并不是以盈利为目的。

基础

套期保值一般在现货市场上持有头寸，或预期将持有现货头寸，因此在期货市场上建立反向的期货头寸以对现货风险进行管理，可以说没有现货市场的交易需求就不会持有期货头寸。而期货套利所持有的多头头寸、空头头寸以及现货头寸都是套利交易的一部分，套利者从这些头寸的相对价格差中获取一定的利润。

市场范围

套期保值所涉及到的市场只有期货和现货两个市场。期货套利交易者既可以在期货和现货市场同时操作进行期现套利，也可以仅在期货市场进行套利，在同一品种期货不同的交割月间也可进行跨期套利，或者在不同的期货品种统一交割月间进行跨品种的套利，再或者是在不同的期货市场之间进行跨市场套利。

依据

套期保值依据的是现货市场和期货市场价格变动的一致性，且变动趋势、幅度越一致，套期保值的效果会越好。期货套利利用期货与现货间或是期货合约间的价格出现的不合理偏差来获取利润，不合理价差越大套利的利润就越大。

综合来说期货套利和套期保值的区别还是比较明显的，两者在很多方面有所不同还是很好区分的。

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