何谓期货溢价

通常在正常供求关系下现货价格低于期货价格或是近期合约价格低于远期合约价格的现象叫做期货溢价。这种近低远高的合约间的基差关系又叫正常市场。

经常进行期货交易的人士应该有注意到，同一品种不同交割时间的合约虽然会同涨同跌但它们的价格是有所区别的，且价格波动幅度也有所差别。实际上这就是期货不同到期月份合约间的溢价。

我们都知道期货合约有标的物，没到交割期的期货合约的标的物有两种可能未生产出来的标的物和生产出来了在储存着。

如果期货合约的标的物没有被生产出来，像石油还在勘探着那么供货商就面临着无货的风险，所以这种溢价属于风险溢价。

如果期货合约的标的物已经生产出来了，像玉米期货已经收获了但需要过一段时间到合约到期时才能够进行交割，因此要进行玉米的储藏与看管。玉米的储存和看管所需要的成本是比较高的，而且还需要注意一些老鼠等的侵害等，所以防虫措施也要到位，这将会花费更多的成本进行看管避免意外事件的出现。这种情况的期货合约溢价也就是存储费用的溢价。

可以说对期货溢价进行了解能够让我们更好的进行期货操作，在进行期货交易时我们就能够知道是选择溢价低的近期合约还是远期的溢价高的合约。或通过风险溢价的新闻将新闻和相关技术结合起来应用。除此之外期货溢价还能帮助我们决定进行长线交易还是短线交易。

以上是对期货溢价进行的简单介绍，关注V策财经了解更多期货知识，进入16小时期货直播间http://www.vccj.cn/live.html免费领取期货主力合约指标（QSGZ、UPBI3、LLDK4.0、XS通道、DFZD等)和《半月刊》，并将有机会享受到分析师的一对一服务，如果您有其他方面的问题请致电0539-8118117。