期货分析方法之黄金分割和波浪理论

黄金分割

一般来说，我们首先要启用的是黄金分割。

（一）黄金分割是一个非常美妙的数字。

公元前六世纪古希腊数学家毕达哥拉斯所发现，后来古希腊美学家柏拉图将此称为黄金分割。这其实是一个数字的比例关系，即把一条线分为两部分，此时长段与短段之比恰恰等于整条线与长段之比，其数值比为1.618:1或1:0.618。黄金分割的奇妙之处，在于其倒数为自身减一。也就是说其比例与其倒数一样。

跟黄金分割有关的分析方法很多，除了最一般的高低回档之外，艾略特的波浪理论和江恩弧线都在用黄金分割思想。

（二）我们一般从前一个周期的最高点和最低点计算黄金分割位。并将其作为阻力位和支撑位。

例如，要看调整的支撑位：

·低点+（高点-低点）*0.618

·低点+（高点-低点）*（1-0.618）

·或者延伸为：低点+（高点-低点）*0.618n（1-0.618）m

一般的行情软件都会有黄金分割的画线工具，比如黄金回档：

由于最高点和最低点是相对的，所以其确定仅仅是一个范围指标，而不是一个严格指标。同事由于n和m每个人都有自己的看法，所以增加了不确定性。

艾略特波浪理论

黄金分割虽然是很重要的点位，但被突破或击穿的次数也太多了，这使得预测的有效性成问题，波浪理论则在此前提下给出更明确的估计。

波浪理论认为：股票（同币圈）市场的发展遵循着五浪上升，三浪下降的基本型态，从而形成包含八浪的完整周期。

黄金分割率渗透在整个波浪理论中：

·若推动浪中的一个子浪出现延伸，其他两个推动浪运行的幅度及时间，将会趋向一致。假设，当第3浪成为延伸浪，则第1浪与第5浪的升幅度运行时间将会大致相同。如果不是，则也可能以0.618的关系出现。

·C浪的长度，常常以A浪的1.618倍出现。可以利用下列公式测试C浪的下跌目标：A浪终点-A浪*0.618。

·水平三角形内，每个次级浪的升跌幅度与其他浪的比率，通常以0.618的比例出现。

·第5浪的运行距离，与第1浪始点至第3浪终点的距离，也存在神奇数列的比率关系。

·第3浪往往是3个推动浪中最长的。至少不能是最短的。

·第4浪不可以与第1浪重叠，除非其更大级别的波浪是倾斜三角形的第1浪或第5浪。

·水平三角形型态只允许出现在第4浪或B浪、X浪上，以3-3-3-3-3型态运行。

·在几乎所有波浪的运行中，其波浪的形态可以说是维持着交替出现的形式。

波浪理论的难度在于变异型态的确认。

推动浪有延伸、失效、倾斜三角形等困扰。修正浪更复杂。这些变异的确认差异使得每个独立数浪的人都可能有不同的见解。

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